信用創造

信用創造とは、銀行が初めに受け入れた預金よりもずっと多くの金額を貸し付けることができる現象を指す言葉である。

銀行は、企業・家計に貸し付けることによって、見かけ上の預金額をどんどん増やすことができる。このため預金創造とも言われる。

「銀行は、万年筆で預金通帳に金額を書き込むだけで預金を創造できる」と説明されることがある。この説明を万年筆マネーという。ジェームズ・トービンという経済学者が言い始めた言葉である。
　　

信用創造の例

1万円を預金している預金者を100人抱えるニコニコ銀行があるとする。このとき、ニコニコ銀行の持っている預金額は100万円である。この、預金者から集めた預金を本源的預金という。

ニコニコ銀行のもとに、ドワンゴ工業という会社が「90万円を貸してください。その90万円で工作機械を買って事業拡大したいんです」と言ってきたので、ニコニコ銀行の営業部は融資を決意した。

金を貸すと言っても、90万円の札束をポンと渡すのではない。ドワンゴ工業という会社がニコニコ銀行に開設している口座に、90万円の預金額を新たに書き入れるだけである。これを信用創造といい、この信用創造によって、ニコニコ銀行の持つ預金額は190万円に増加した。

ドワンゴ工業は90万円を支払ってカドカワ商事から工作機械を購入した。カドカワ商事はニコニコ銀行に口座を持っていたので、ドワンゴ工業からカドカワ商事へ銀行振り込みが行われ、ニコニコ銀行の持つ預金額は190万円で変わらなかった。

その次に、ひろゆき農業という会社が「110万円を貸してください。その110万円で苗木を買って、新たな果物を収穫して事業拡大したいんです」と言ってきたので、ニコニコ銀行の営業部は融資を決意した。

またしても、ひろゆき農業という会社がニコニコ銀行に開設している口座に、110万円の預金額を新たに書き入れるだけである。これでニコニコ銀行の持つ預金額は300万円にまで増加した。

ひろゆき農業に貸し付けた110万円は、預金者から集めた100万円よりも多い額である。このように、銀行の貸し付け業務というのは、もともとの預金額（本源的資金）に制約されず、もともとの預金額よりも多い金額を貸し付けることが可能である。

これを延々と繰り返すと、ニコニコ銀行は1億円の融資をすることも理論的には可能である。「100万円の預金を元手にして、自分の銀行の預金額を1億円にする」ということになる。
　

信用創造を制限する準備預金制度

日本国内の民間銀行も、信用創造で自分の銀行の預金額を増やしている。貸し付けるたびにどんどん預金額が増えていく。

ところが、預金を無限に増やすことは許されていない。すべての民間銀行が貸付金額を増やしまくると、激しいインフレになることが予想されるからである。


準備預金制度というものがあり、日本の民間銀行は、預金額の一部を必ず日銀に預けねばならない。保有する預金額に対して、日銀当座預金（民間銀行が日銀に開設する口座に預けるお金）の額が決まっている。その割合を準備預金率という。預金額の0.05～1.3％を日銀当座預金に預け入れねばならない。
 

準備預金率1.3％の民間銀行は、預金額の1.3％を日銀当座預金に預けなければならない。

預金額×0.013＝日銀当座預金

　
これを逆に言うと、次のようになる。
　

準備預金率1.3％の民間銀行は、日銀当座預金が10億円である場合、769億2307万円まで預金額を増やせる。

預金額＝日銀当座預金÷0.013

　
先ほども述べたように、貸し付けるとその瞬間に預金が増える（信用創造）。貸し付けるというのは、預金を増やすと言うことと同じ意味である。したがって、次のような表現が可能になる。
　

準備預金率1.3％の民間銀行は、日銀当座預金が10億円である場合、769億2307万円に預金額が膨らむまで、貸し付けできる。

貸し付けによって到達させることのできる預金額＝日銀当座預金÷0.013

　

このように、準備預金制度によって預金額を増やすこと、すなわち貸し付けを増やすことを防いでいる。信用創造を無限に行わないようにしている。
 
　　

関連リンク

• man@bow　（イラスト付きで分かりやすく信用創造を解説している）
• 日銀が公表している預金準備率データ

Wikipedia記事

• 信用創造
• 準備預金制度

コトバンク記事

• 信用創造
• 準備預金制度
• 預金準備率

関連項目

• 銀行
• お金
• 中央銀行
• 日本銀行
• 買いオペレーション
• 売りオペレーション