保証ファクタリングとは、ファクタリングの一種である。
概要
定義
保証ファクタリングとは、売掛金を発生させた債務企業が債務不履行を起こした場合も、売掛金の全部または一部を銀行預金にすることを保証し、安心を提供するサービスを指す。
保証ファクタリング企業は、売掛金を発生させた債務企業が債務不履行を起こした時のみ、債務企業に対する売掛金を取得して、債権回収をする。売掛金を発生させた債務企業が無事に支払いをしているうちは、売掛金を取得せずに済ませる。
ファクタリングの一種である買取ファクタリングは、サービス利用者の売掛金を取得して、その対価にサービス利用者に銀行預金を渡し、サービス利用者の財務状況を好転させるものである。保証ファクタリングは、そうした買取ファクタリングとは少し異なっている。
利用者
建設業界に利用者が多い。
建設業界は、建築物の発注をする不動産企業が巨額の支払いを約束し、建設企業が不動産企業の約束を信じて長期間にわたって作業をする。
そうなると、どうしても建設企業は、不動産企業のことを信じきれなくなってくる。約束通りに巨額の支払いをしてくれるのか、という不安が生まれる。
このため保証ファクタリングは、安心を求める建設企業たちの間で広く利用されている。
流れ
保証ファクタリングに関わるのは3社とされる。
| ファクタリング企業 | ||
| 2.↑ 4.↑ 6.↑ 9.↓ | 3.↓ 8.↓ | |
| 利用企業 | 1.⇔ 5.← 7.→ |
債務企業 |
- 利用企業と債務企業が売買契約を結ぶ
- 利用企業がファクタリング企業に債務企業に対する審査を依頼する
- ファクタリング企業が債務企業に対し、内密に審査する
- 利用企業がファクタリング企業と契約を結び、保証料を支払う
- 債務企業が利用企業に対し、1.の契約通りに支払いをする
- 債務企業が債務不履行をしたら、利用企業がファクタリング企業に債権を譲渡する
- 利用企業は債務企業に債権譲渡の通知を出す
- ファクタリング企業は民事訴訟を起こすなどして債務企業に対し取り立てをする
- ファクタリング企業は、債権回収が上手くいくかどうかにかかわらず、利用企業に対して保証をする
5.までで終われば、平穏に物事が進んだことになる。利用企業がファクタリング企業に払った保証金は返還されず、「掛け捨ての保険」のような形になる。また、5.までは一貫して債務企業に通知されない。
5.が上手くいかなかったら、一気に債権譲渡が始まり、債務企業への通知が行われる。
余談ながら、保証ファクタリングを利用することが多い建設業界は、5.の支払いを3回に分けることが多い。1.の売買契約成立直後に3分の1を払い、建設が完了したら3分の1を払い、建築物を引き渡したら3分の1を払う、という具合である。
商品を引き渡す前に、ファクタリング契約をする
ファクタリングといえば買取ファクタリングのことをいうが、その買取ファクタリングでは、売買契約が成立して商品を債務企業に引き渡してから、ファクタリング契約を結び、売掛金をファクタリング企業に譲渡して銀行預金を受け取る。
保証ファクタリングでは、買取ファクタリングと違って、売買契約を結び、商品の引き渡しが終わるまでの間に、保証ファクタリング契約が行われる。
分かりやすく表にすると次のようになる。
| ファクタリング契約をするタイミング | |
| 買取ファクタリング | 商品を引き渡した後 |
| 保証ファクタリング | 商品を引き渡す前 |
債務企業が支払い不能になったときに保証してくれる
債務企業が支払い不能に陥ったとき、国内ファクタリング企業から「売掛金から手数料を差し引いた金額」の全額または一部が保証される。
債務企業に対する調査をしてくれる
保証ファクタリング企業は、債務企業に対する調査を入念に行ってくれる。債務企業が債務不履行になったら、保証ファクタリング企業が必死に債権回収しなければならないので、調査が入念になるのも当然である。
このため、取引先の経済力・信用力を秘密に調べたいときに、保証ファクタリング企業を使うというのは、よくある手段である。
保証ファクタリング企業が提案してくる保証金の額で、取引先の経済力・信用力を測ることができる。「保証金が少なくても良いです」と言ってきたら債務企業の返済能力が安定しており、「保証金が高くないと引き受けたくありません」と言ってきたら債務企業の返済能力に不安があることを読み取れる。
企業に対する信用能力の調査を自社で行うのは、なかなか大変なところがある。「餅は餅屋
」という格言にしたがって、保証ファクタリング企業にアウトソーシングする（外注に出す、外部委託する）というのは、賢明なやり方といえる。
金融機関からの評価がすこし良くなる
建設業界では、全ての売り上げを1社の注文だけに依存している企業が多い。
そうした企業の財務諸表を見た金融機関は「この1社だけに依存しているのは、不安ですね」と言いつつ、評価を少し下げて、融資を厳しくしようとする。
保証ファクタリング契約をして、売り上げを依存している1社に対する審査をしてもらうことで、金融機関の心配も多少は落ち着き、金融機関の融資も少し甘くなる。
金融機関からの評価を高めるため、保証ファクタリング契約をするのは、よくある手段である。
保証ファクタリングを手がける企業はやや少ない
国際ファクタリングほどではないが、保証ファクタリングを手がける企業は、やや少ない。
保証ファクタリングを行うに当たっては、債務企業への審査を入念かつ綿密に行う必要がある。そういう高度な審査能力を持つ企業は、やや限定される。メガバンクの調査網の力を借りることができるメガバンク（巨大銀行）の傘下企業は、保証ファクタリングを上手く行う傾向がある。
また、保証ファクタリングといえば建設業界であり、建設業界といえば巨額の売買が行われる。保証ファクタリングを手がけるには、巨額保証を行える資本力が必要である。そうなると、やはりメガバンク系の企業が有利である。
関連項目
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